大中华区“高净值家庭”五年来首次减少 新经济
发布时间:2020-01-10

  大中华区千万资产“高净值家庭”减少1.5%至198万户,为五年$$来首⚕次减◣少;亿元资产%¥&“超高净值家庭££”则减少4.5%$至⚕12.7万户$

  当◇◇“王思聪€被限制消费”的消息席卷网络,当企业*债务违约的⚕☆“雷声”频频$搅动投资者的神经;当□$%“我太南了”表情包在微信◇*聊天中被广&泛应用◣◇◣◇□€,刚刚过去的□2019年让人们的“钱袋子”备受考验。

  将£目光投向%金字塔尖#⚕¥◇⚕。面对错综复杂的市场环境%&,高净值人群的□数量、分布和持有财$富又在发生着怎样的变化?

  近日,标点财经研◣究院携手《投资时报》系统梳理了来自胡润研究院、贝恩公司、凯捷公司、瑞银集团◇◇€⚕、普华永道、波士顿&咨$询、建设银行、中信银行、招商银行$•%□、建信信托、五矿信托¥⚕&、平安◣银%行私人银行、雅昌艺术市*场监测中心、全球联合之路□◣◇☆$$、福布斯€☆◇⚕◣%、中国社会科学院社会学研究所、清华大学国%家金融研究院全球家族企业研究中心等数家第三方咨询机构及财富管理平台调研报告&及相关资讯$◇⚕,最终研究整理出《2020中国新贵阶层投资报告》。

  从统计结果来看,大中⚕华区千⚕万◣资产□%☆⚕☆%“高净值家庭”减少1.5%¥至$198万户◇*,为五年$来首次减少;亿元资产“超高净值家庭”则减少4.5%至12£⚕€&◇.7万户◣◇⚕#。同时⚕$◣&,中国€高净值人群持有的可投资资产增速也较往年有所放缓。

  在新贵阶层的来源上,“互联网++”“智能+”和新£◇兴产业规模化%共#同注入经济发展新动能,新经济崛起下的股权增值效应推动企业中•%⚕◣%◇、高级管理层与专业人士新富人群涌现。

  《2019胡润财富报告》按照不同的资产规模,勾勒出大中华区的财富分布图景⚕◇&•€#。

  总⚕体来看,大中华区拥有600万资€产的⚕□◇“富裕家庭”总财富达128万亿,是大中华区全年GDP的1◣□.3倍$⚕☆*,其中,中国$¥大陆占八成。这128万亿中•◣◣⚕,拥有亿元人民币资产的☆⚕“超高净值*家庭”总财富为77万亿,占比60%□&•,拥有3000万美金资#产$的“国际超高净值家◇庭$◇%$⚕”总财富为72万亿$⚕⚕%◇,占比56%。

  胡润研究院分析称◣$%,这128万亿的总财富中,预计有17万亿将在10年内传承给下一代,39万亿将在20年内传承给下一代,60万亿将在30年内传承给◇下一代€¥&⚕•。

  截至2018年12月31日*◇□#◣,大中华区拥有600万资产□的⚕£¥“富裕家庭”数量已*&经达到494万户%□⚕%◣,比上年增加6万户¥⚕□⚕⚕£,增长率为1.2%,其中拥有600万可◣投资资产的#☆£“富裕家庭#£*⚕€•”数量达*&到178万户;拥有千万€资产的“高净⚕值家庭”数量达到198万户☆$%◇£,比上年减少3万户,减少1□⚕%•&.5%,其中拥有千万可投资%资产⚕的□◇◇□“高净⚕值家⚕庭”数量达到106万户;拥有亿元资产的“超高净值#家庭”数量达到12.7万户€◣£*#¥,比上年减少6000户,减少4⚕◇⚕.5%,其中拥有亿元可投资资产的“超高净⚕值家⚕庭◣□•#⚕#”数量达到7.5万户;拥有3000万美金€的*◣☆“国际超高净值家庭#€⚕□$¥”数量达#到8#••¥◣.4万户%◇&%¥⚕,比上年减少4800户,减少5.4%,其中拥有◣3000万美#金可投⚕资资产的“国际超高净&值家庭◇☆”数量达到5$☆.3万户⚕◇•¥□。

  从地域◣分布$来看,北京是拥有最多600万资产富裕家庭的地区,比上年增加8000户,达到70◇◣.4万户,增幅1*◇•.2%,其中拥有#600万可投资资产的$富£裕£家庭26*€•⚕◇◇.5万户;广东排名*第二,600万资产富裕家庭比上年增加9000户,达到67.9万户,增幅1.3%,其中拥□⚕有600万可投资资产的富◣裕家庭25.2万户;上海%排*名第三,600万资产富裕家庭比上年增加8000户•⚕%•□•,达到60.2万户,增幅1$⚕&££◣.4%*◇,其中拥有600万可投资资◣产的富裕家庭21.2万户;香港排名*第四,600万资产富裕家庭比上年增加5000户,达到55.1万户,增幅0.9%,其中拥有600万可投*资资$&产的富裕家庭19.4万户□•*◇$◇;浙江第五◇◇#,600万资产富裕家庭◇比上年增$加7000户,达到51.6万户,增幅1⚕⚕⚕.4%⚕&#%□◇,其中拥有600万◣可投资资产的富裕家庭⚕18%%.2万户%€£¥。

  再来观察资产规模千万级的¥高净◣值家庭☆☆,《投资时报》*研究员注意到,大中华区主要城市的高€净值家庭数量基本都呈现下滑态势。从各地域排名看,北京仍然是拥有最多千万资产高净值家庭的地⚕区,比上年减少6000户,达到28.8万户,减少2%,其中拥£⚕有千万可投资资产的高净£值$家庭□$数%量14.6万户;广东紧随其⚕后,比上年减少6000户至28.5万户#◇,减少2.1%,其中拥有千¥万可投资资产的高净值家庭16.2万户;上海⚕€排名第三◣□□⚕€,比上年减少5000户至24.9万户,减少2%,其中拥有千万可投资资产的高净值家庭14#⚕¥.3万户;香港排€#名第四,比上年减少1000户至22.2万户,减少0.5%,其中拥有千⚕⚕万可投资资产的#高净&&值家庭11□◣.4万户◇*⚕;浙江排€名第五,上年减少3000户至19£&¥#*.3万户,减少1.5%◣◇□⚕⚕%,其中拥有⚕千万可投资资产的高净€值家庭9◣&•#£.8万户。

  而谈及亿元资产规模的超高净值家庭,北京继续处在榜首地位☆•◣,达到18900户,比上年减€少1000户,比例为5%,其中拥有亿元可投资资产的超高净值家庭11200户€◇⚕⚕◇$;广东排名第二$*•☆%☆,比上年减少900户至16500户¥⚕&◇,减少5□□⚕◇&.2%,其中拥有亿□元可投资资产的超高净值家庭9700户•⚕;上海排名第三,比上年减少900户至15800户,减少5.4%◇□⚕,其中拥有亿元可&#投资资产的超高净值家庭9300户*⚕$◇¥&;浙江排#名第四£#,比上年减少800户至12700户•%¥,减少5⚕⚕☆$⚕*.9%,其中拥有亿元可投资资⚕产的超高€净值家庭7490户⚕☆☆◇□;香港排名第€五,比上年◇减少200户至12400户,减少1£*◇#⚕□.6%,其中拥有亿元可投资资产的超高$净值家庭7320户。

  招商银行携手贝恩公司发布的《2019中国私人财富报告》显示,中国私人财富市场受宏观经济形势影响,增速%有所放缓。2018年,中国□个人持有的可¥投资资产总体规模达190万亿元人民币,2016—□2018年年均复合*增长率为7%,为2008年来€首次出现⚕个位数增¥#长◣*%◇☆*。其中€◇*£◇,资本市场产品市值增速下降显著£⚕□,2016—2018年年均复合增长率下降至1%;在强调“房住不炒◣□*⚕$”政策取向的背景下,政府持续深化房地产政策¥调控力度,投资性不动产年均复合增长率下降至8%;随着“资管新规”的出台,银行$理财产品及其他境内投◣资中基#金专◇户◣#%*$□、券商资管、信托等受“去通道、去刚兑”的影响,增速¥⚕较前⚕$%两年均有明$显%&放缓。

  值得注意的是,中国高净值人群的规模£及其持有的可投资资产受实体经济下行与市场波动影响,增速同样较往年放缓。2018年中国高净值人群共持有61万亿人民币的可投资资产◣#☆,年均⚕复合增速为12%;其中超高净值人◣群持有资产⚕25万亿人民币,2016—2018年均复合增速为17%。高净值人群人均持◣有可投资资产约3080万⚕人民币⚕#⚕◇⚕,与2014—2016年基本持平。预计到2019年底,高净值人群持有的可投资资产规模将达约70万亿◇•□。

  此外,凯捷发布《2019世界财富报告》指出,经过七年的持€续增长,在2018年,全球高◣净值人士的总体财富下降3%¥&。主要是由于亚太地区(特别是中国)的财富下降*$◇&•,这一下降导致全球损失2万亿美元。

  事实上,随着€⚕£传统产$业升¥级、新兴产业规模化为经济发展注入新动能,新经济崛起下的£股权增值效应¥⚕**$,企业中、高级管理层与专业人*士新富人群◣正在涌现$☆¥。

  《2019中国£私人财富报告》显示,中国经济社会进入速度变化、结构优化◇☆*€⚕⚕、动力转换的“新常态”,产业&转⚕型升级进入攻坚阶段,经济体制改革驰%而不息。一方面,在☆⚕€$“互联网+€#⚕◇”“智能+¥⚕”的赋能下,传统行⚕业◣加¥快£转型升级的步⚕¥伐$£;另一方面£*,在全面实施战略性新兴产业发展规划的背景下,新产业、新业态、新模式不断涌现,互联网£◇€&、大数据、人工智能、云计算、生物制药、新能源等新兴领£域加⚕快规⚕模化、集群化☆⚕*•。同时,监管#机构出台多项有#利政策支持$☆¥“新经济”企业,符合条€件⚕的企业迅速成长*◣⚕%⚕,加快上市进程#¥⚕☆。传统产业升级、新兴产业规模化为经济发展注入新动能,成为财富增长的重#要源泉。

  新经济企业强调“团队创业”◣€,群策群力、团队作战⚕€□*&,以股权、期权%等激励手□段实现公司利益与管¥理层利益的一致性,从全市场范围吸引最合适的人才,担任企业中、高级管理层。受访的高净值群体中%◇⚕◇,约30%的企业高级管理层提到上市企业股权激励增值为其主要的财富来源,其中战略新兴产业的企业高级管理层⚕提及率◣更高•⚕,达40%。随着新经$济的崛⚕起,来自股权激励与*企业红利的财富增值显著提升,个人价值与公司价值共同成长&◣&□&,推动企&业中、高级管理层与专业人士作为新富群体涌现。

  调研数据显示£•,企业高级管理层、企业中层及专业人士群体规模持续上升,占全部高净值人群的比例由2017年的29%上升为36%##,规模首次看齐创富一代企业家群体。

  在企业高级管理层、企业中层及专业人士这一高净值群体中,企业高级管理层$近年财富增长较快¥□,占全⚕部高净值人群的比例达14%。整体投资风格上,企业高级管理层对风险◇%控制较为看重,同时积极#探索创⚕富机会%£,投资风格稳中求进:一方面□☆□#⚕,企业高级管◇理层人士十分注重风险控制,其中仅不足5%倾向于追求高收益高风险□的财富目标;另一方面$&,企业高级管理层也更关注抓住资本市场投资机会¥$,约40%的可投资资产配□置在股票、债券、基金等资本市&场产品,仅次于专业投资人的配置比例$◣。

  在⚕教育背景上,接近90%的受访企⚕业高级管理层为大学及以上学历%☆;在行◇业分布◣上,约30%¥为€战略新兴产业(信息、生物医药、斗地主app下载高端装备¥*制造和新材料⚕◣*£⚕%、新能源及环%保)◣⚕%#,18%$&为制造业,10%为金融行业。