商业银行 如何开展投行业务
发布时间:2019-10-10

  一是调整投资银行业务的定位◣☆☆$#。银行混业经营将是最终发展方向,投行业务将成为商业银行的另一支柱业务。但目前商业银行通常将投行业务定位于服务传统业务发展的工具,但是过分强调这种服务功能,使投行业务很难被摆到作为一项主体业务应有的位置,在银行整体发展战略上得不到相应体现和重视⚕#,资源投入也缺乏保障,投行业务定位问题最直接地导致了商业银行从事投行业务本应具有的各方面优势无从体现。

  二是构建与投行业务相适应的风险管理体系。从风险特征上看,投行业务的部分服务工具(如兼并重组融资安排、IPO前融资安排◇◇£、过桥贷款等)需要承担一定的风险来获取超额收益⚕□,与传统商业银行业务的风险特征不完全一致¥◇⚕$。因此□◇#⚕£,应建立有别于传统信贷业务的投行业务配套贷款的风险容忍度,并以此为基础审查决策与投行业务相关的授信。同理适用于以金融资产为标的产品的承销发行业务&%。商业银行必须投入充分的人力和资源来建立起一套与商业银行原有的#□#⚕、保守的风险管理制度相区别的投资银行风险管理制度⚕□&%。

  三是建立导向性的考核激励机制。由于没有及时建立激励制度#$□,作为一项创新业务,经营单位不情愿花大力量去学习业务和营销客户,投资银行业务实际上是推而不动□£。银行应该在总行层面建立按事业部制运作的投资银行部,将现有的分散于公司业务板块、个人业务板块和资金业务板块的与投资银行业务相关的业务*◇□、职能、炸金花手机版人员加以整合。同时,给予投资银行部相对独立的经营决策权,以有效把握市场机遇$$⚕,充分调动内外部的各种资源,对投资银行部进行系统策划、拓展和管理◇¥€⚕□☆。

  四是要处理好发展投行业务的几个关系。其一*££,是处理好投资银行与传统商业银行的关系⚕□¥。投行业务作为高技术含量、高附加值的业务,其直接效应体现在能够取得中间业务收入,形成新的收入来源,间接效应体现在促进高端客户竞争,促进传统银行业务发展,对这两种效应进行策略性的平衡和取舍。然而面对目前相对较高的利差水平%£,商业银行更加关心的是优质贷款增长等,而实际上,对于同一客户,使两种效益同时最大化的可能性是存在的⚕☆#⚕,应追求这样的理想目标。

  其二,要处理好资金优势与投行业务的关系•$。资金优势是商业银行发展投行业务的有利条件,在这方面,国际金融机构常用手段是将过桥融资、担保资源作为撬动并购顾问、承销等投行业务的手段,可资国内商业银行借鉴##⚕$。

  其三,要处理好投行部与监管机构、同业机构的关系。要妥善解决投资银行业务准入、收费等具体问题$*#☆€⚕,避免政策性风险#•◇,并加强与信托、证券等同业的合作,以便优势互补⚕☆◇□£。

  其四,要处理好总行投资银行部与总行其他部门及分行的关系。提高分行开展业务的积极性□¥☆*,建立跨部门的投行业务收入分成机制☆£⚕,构建全行投行业务的营销网络等等。