Matrixport双币理财产品锚定挂钩价结算震荡行情中
发布时间:2019-11-08

  10月23日◣¥⚕,数字货币一站式平台Matrixport面向加密市场推出了双币理财产品,这也是首个落地于区块链数字货币领域$的双币理财产品☆$◇&⚕。据悉,该款产品系Matrixport首创的数字货币短期理财类产品□⚕£◇£,与市场上现#有%的数币理财模式不同,该产◣品以BTC为投资币种□%&◇□,根据“挂钩价”来判□断€最终结□算方式,在BTC和稳定币USDC两种数字资产之间取更有利的收益形式,最高年化收益率可以达到100%。

  截⚕至2019年6月#¥□◇,USDC已成为仅次于USDT流通□市&值最大⚕的稳定币,机构及个人投资者可以¥ 1:1将美元换成U◣SDC。其发行公司C⚕ircle已获来自比特大陆◇⚕⚕&、高盛集团、IDG、中金公司、光大、百度⚕等*巨头的%%€&£数%轮□融资,是加密资产行业全球牌照数目最多的公司,并打通美元等避险货币进出加密资产的合规路径,且财务审计完全公开透明,由专业服务公司均富会计师事务所(Grant Thornton)每月公开报告Circle发行的USDC的财务状况。

  依据规则,将产品到期前£30分钟Bittrex£◣¥◇、Bit⚕stamp、Ge#mini、Kraken¥⚕⚕◇、Itb◇$i⚕t€⚕⚕%◇、LMAXDigital六个头部交易所BTC/USD价格,去掉最高价和最低价后再取平均价来作为产品的最终结算价。如果结算价小*于挂钩价,结算金额按照购买BTC的数量和约定收益率计算得到相应的B◣TC;而如果结算价大于挂钩价,结算金额则按照挂钩价和约定收益率获&得相应的USDC。

  例如⚕#$%◣◣,用户在9月□19日用1 #BTC购入□挂钩价11,000 €USD、到期日10月□25日的%理财产品,那么⚕相应的收益率为5%,预计年%化收益*率为51.4%。10月25日#到期时,如果BTC/USD结算$价小于11,000¥□€£,用户将得&&到◇%1%€*.05 BTC(1×(1+#5%))£•€⚕•◇;如果结算价大于等□于□11,000,用户将◣得到€11&□⚕◣,550 ¥USDC(1×11,000×£(⚕1+5%))*□。也就是说,无论⚕⚕哪%种情况,用户总能得到5%约定收益的部分。

  Matrixport在双币理财产品的设计上为投资用户提供了不同挂钩价和持有期限的多种理财方案££⚕&$€。这意味着,投资用户可以⚕根据自身的风险偏#好%以及资金流动性的需求,自行选择挂钩价和持有期限%•。挂钩€价格越高,期限越短,产品风险越小⚕€⚕⚕•€,收益#率也相⚕应下£降;挂钩价◣格越◣低,期限越长,产品风险*€越大◣•☆☆□,其收益$率也相⚕应更高◇¥☆。风险可控,收益更高¥•◇&#,因此,双币理财更适合偏成€熟的专业投资⚕者。

  对于专业投资者而言,该产品投资门槛相对较低◇#⚕◇*,0⚕◣•.1 B¥TC起投*□◇◇%,持有期限从几天到几十天不等。发布产◣品当天,官方APP上显示的最长持有⚕期限为64天,对应的产品收益率为6£⚕€•.65%。

  据该产品负责人介绍□◣,用户购买该产品可能存在€的潜在风险,一是对产品逻辑的理解偏差风险☆£⚕#◣⚕。为了降低该风险,Matrixport在用户购买产品的不同环节都不断⚕提示产品的收益计算方法和€可预期的到期回款情况,使用户能够清楚地€知道自己购买的是什么样的产品$◇。二是⚕产品自身的盈亏风€险。一般情况下(⚕假设用户购买的产品挂钩价高◣于购买时比特币现货价格),币价¥大◇涨赚◇取稳定币#⚕,币价大$跌赚取比特币☆$,币价波动不大则◣稳定币本位和比特币本位均盈利。但若£用户是币本位,赚稳定币#亏比特币,用户心理感&知◇是亏损的;同理,如果€用£户□是法币本位£#,赚比特币亏稳%定⚕币,在感⚕知上也是亏损的*⚕□◇¥。

  因此◣□&•$*,投资者%需要注意的*是,双币理财属于非保□本浮动收益类产品□•,并不保证本€金和收%益,该模式在传统◣金融理财市场上已经发展得较为成熟,用户可以根据实际需求自行决定期望的汇率兑换点位、发生时间,这些完全取决于用户对市场的判断,产品旨在通过挂钩外&币的汇率变动⚕¥€€,获得潜在□收益$*□,来满足投资用户更多元的财富管理需求。Matrixport结合熊市囤币的逻辑成功将这一运作机制开创性地应$用在了数字货币领域◣⚕。

  在风控方⚕面,Matrixport双币理财产品负责人也表示,由于Matrixport双币种产品业务是平台模式,只收取少量服务费,当币价出现较大⚕□波动€时⚕$#&€,业务并不会受到市场波动的影响。此外□£⚕,Matrix&port更采用多种内部风控措⚕施$$□€,来监测双⚕币种产品的收益率,当市场#波动⚕时,可以确保£给用户€提供□的收益率和产品#背后的对冲实时有效。最后□◇□⚕*,Matrixport&有⚕较为&完备的预警措施,一旦出现异常,相关*业务人员会第⚕一时间收到通知€¥□,及时定位解决问题⚕#◇◇•。

  灵活透明,收益率远高于业内平均◣水平◇£☆*$⚕,Matrixport双币理财独具优势

  放眼目前市面上常见的数⚕字货币理£财方式,活期⚕¥类的余币宝◇*#*、定期类的◇持币生&息等仍是主流。

  以OKEx⚕交易所去年推出的“余币宝”产品为例,顾名思义,这是⚕一款数字◣*◇&货£币“宝宝类□&#&⚕¥”产品,用户可以将闲置的数字货币转入⚕*◣余币宝☆⚕□%€$,转入第二□天开始计息**◣&,此后每天◣享*受收益。尽管具有随存随⚕取□&%,按天计息,0门槛%◇&等优势,但根据规则,余币宝用户的利息分配取决于杠杆借币的□利息收入□#&◇$%。OKEx将每日可分配利息的15%作为杠杆£交易的风险准备⚕金¥⚕£$•,用于#穿仓$分摊,剩余85%的每日可分配利息将根据用户币量占比进行利息发放。

  由于交易所并未对每日利率做出公示,理论上余币宝的日利率水平是要低□于杠杆用户的借贷利率0.02%&□,按此估算,余币⚕宝的最高年化收益率在10%左右,加之一些可能存在的隐性风€◇险,实际该理财产品风险高收益低,且有500 BTC的余币宝存币个人限额£##⚕。

  另一种常见的理财方$式类似互联网金融的固收类产品,在一定锁仓&期限内持币生息,产品到期可一次收回本息*$•#$⚕。以币安理财⚕产品“币安宝#*•$◇☆”为例,分期进行,用户◣◇需要□抢◣⚕购份£额。根据第九期定期理财产品来看&◇,BTC锁仓14天,年化收益仅为3%,且有20 BTC个人申购上限€□*•。这部分¥收益也来源于借贷用户的利息收入☆%。

  另外,币安平台&币BNB的锁仓收益率明显要高于除稳定币外其他币种的收益率◇☆◇□&⚕,而小币种的锁仓收◣益率也是&BT%C收益率两倍⚕€€□€。

  无论活期还是定&期理⚕财,收益均统一以币本位计价。由于比特币&⚕等数字货币价格波动剧烈☆&•$,持币期间一旦□价格出现大幅上涨¥或下跌,投资者要么踏空赚取更高◣额回报的◇行情☆¥☆£,要么产品到期本息不足以弥补币价下跌带来的巨大损失◇*◇•⚕*,而小币种◣面临归零的风险又极高£&⚕&££。

  除%此&之%外,还有一种以50%以上高收益为噱头的持*币%生息(或返佣)产品,这种平台(交易所或钱#包)多以资金盘为主,发行主体随时有可能€关停、跑路,最终让投◇资者血本无$归。

  综上◇%*⚕,Matrix#port双币理财的优势显而易见#⚕。首先,理财收益⚕◣*%计算规则完全透明,投资用户◣在购买时就清楚到期日的收益情景⚕分*析情况,收益的高低只取决于用户的本位选择(币本位还是法€*币本位)以及对市⚕场的未来判断;其次,选择灵活□□€&⚕,用户£可以⚕根据自⚕己的投$资&风格和风险偏好,选择适合自己的理财期限和风险水&平(挂钩价的高低),风险自控;第三,收益率□*#较⚕高£⚕◣,产品年化收益率大多在$%30-100%之间,这个£收⚕益率水*平在行业内从未有过;第四,不再局限于币本位☆¥◇$⚕□,当币价下行€时以¥BTC结算,待市场走牛□博取更高的BTC收益,那么更高的收益率投资者能获得的BTC也就越多•□;当币价攀升行&⚕⚕情回□暖时◣◣••□,投资者也有更丰厚的收益落袋为安。

  不仅如$此,加密金€融发展至今,币圈用户⚕也迫切地需要一些更为有效的金融工具来躲避市场风险,并且能在降低风险的同时*把握住市场机遇,获得更高的潜⚕在收◇益。

  Mat&rixpo£rt即是将投资者对未来比特币市场走势的预期产品化,可以看作是□一种类□期权产品。同样是判断未来价格⚕的涨跌,与高杠&杆的期货€合约相%比,该类产¥◇⚕品更灵活也更稳健£$。从投资者角度,对市场趋势的¥把握不再单纯拘泥于涨和跌☆£□◇¥€,而是⚕对市◣场更深刻的#理解,有利于◣培养币圈的合格投资者¥#¥#$$;而作为一种非常重要的预测以及⚕风险管理工具%•##€#,这类产品对于推动加⚕密金融市场的发展意义深远。

  总体来看,当前数字货币理财产品的运作模式仍比⚕较单一,市场⚕上低收益的产品没有竞◇争力,而高收益的产¥品发行主体和运作机制的透明度又¥不高#◣*,只能通过加密金融创#新,从产品设$计的根本去匹配投资者需求##&•⚕◇,这也□对团队在产品设计和运作上的专业性提⚕出了更高的要求。

  据了解£⚕□,今年初成#立的%Matri¥xport%◣,总部£位€于新加坡,是一⚕家主打交易、托管、支付、投资和借贷◇等业务的一站式$数字金融服务平台,由比特大陆联合创始人吴忌寒投资,葛越晟担任C⚕EO⚕◇□,成员主要来自区块链、金融、互联&*网领◇域顶尖⚕机构□€□,拥有丰富的区块链行业资源和炸金花游戏下载领先的技术实力◇#◇%,产品合规、安全#$$$□、透明•◇。此次□&◣发布的€双币€&理财产◣品€*⚕⚕,一种投资两种#◣收益%%,也为数字货币理财市场提供了更多%可靠的选择。